Títulos públicos, previdência privada, CDB e fundos imobiliários; conheça opções de investimentos seguros para começar a investir
Com a variedade de produtos financeiros disponíveis, escolher onde investir pode ser desafiador, especialmente para os iniciantes do mercado financeiro. Contudo, a pressão com as despesas mensais tem levado cada vez mais brasileiros a buscar opções de renda extra e investimentos seguros.
A 7ª edição do Raio X do Investidor, produzido pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) em parceria com o DataFolha em abril deste ano, revelou que 56% dos brasileiros sentem alto nível de estresse pelo medo de perder as fontes de renda.
O estudo mostrou ainda que 37% dos brasileiros aderiram aos investimentos em produtos financeiros em 2023 e traçou a projeção para 2024: as perspectivas são positivas e indicam aumento de quatro pontos percentuais no número de investidores, em comparação com o ano anterior.
AnaMaria conversou com Marcello Marin, contador, administrador, mestre em governança corporativa e especialista em recuperação judicial, e com Igor Lucena, economista, doutor em relações internacionais e CEO da Amero Consulting, que explicaram quais são as diferenças entre os principais investimentos seguros disponíveis no Brasil. Confira a seguir!
No Brasil temos diversos títulos públicos, cada um pode se adaptar facilmente aos diferentes perfis de investidor. Na prática, é como se emprestássemos o dinheiro para o governo, que devolve o montante com juros. A principal diferença entre eles, é a maneira como o investidor receberá os juros da aplicação, que pode ser em conjunto com o valor principal no futuro, ou de forma faseada, semestralmente, por exemplo. Marcello lista os principais títulos públicos disponíveis no país:
Tesouro Selic (LFT): o mais comum dos rótulos públicos. São títulos pós-fixados que têm a rentabilidade atrelada à própria taxa básica Selic. Segundo Igor, é o ideal para quem quer começar no Tesouro Direto.
Tesouro Prefixado: esse título tem a taxa pré-fixada, ou seja, no momento da contratação já é possível saber qual será o retorno da aplicação no futuro, o que torna o investimento seguro para objetivos a médio e longo prazo.
Os juros podem ser recebidos tanto no final do tempo de aplicação, o LTN (Letra do Tesouro Nacional), quanto semestralmente, ao longo do prazo de investimento, o NTN-F (Nota do Tesouro Nacional Série F). Esse título é indicado ao perfil de investidor conservador.
Tesouro IPCA+: oferece uma mescla entre pré-fixado e pós-fixado. O pré-fixado se atrela ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). O pós-fixado será determinado no momento da contratação, normalmente atrelado à taxa Selic. Os juros podem ser recebidos tanto no final do tempo de aplicação, quanto semestralmente, a dependendo da modalidade.
Tesouro Renda+: assim como o Tesouro IPCA+, o Renda+ oferece títulos pré e pós-fixados. Porém, essa aplicação tem uma particularidade: o rendimento não é recebido de uma só vez ao final do vencimento do título, mas parcelado em 20 anos e corrigido pela inflação. “Esse é o título ideal para quem procura uma renda para complementar a aposentadoria”, orienta Marcello.
Tesouro Educa+: para quem está pensando em garantir os estudos dos filhos, essa é uma excelente opção. Diferente do Renda+, os juros serão pagos em 5 anos após o período de investimento, corrigidos pela inflação.
O Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) e o Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL) são os dois tipos de planos de previdência privada disponíveis no mercado. Eles são ofertados pelos bancos, corretoras de investimento e corretoras de seguros.
“Os planos de previdência privada, sejam eles os VGBLs ou os PGBLs, são muito interessantes. Isso porque eles podem ou não ser abatidos do seu imposto de renda. Você pode fazer um abatimento no PGBL ou pode, no VGBL, ter esse abatimento de imposto apenas quando resgate sobre os rendimentos.”, explica Igor.
A previdência privada é um investimento seguro porque os fundos são garantidos. Assim que o investidor entra no modelo de previdência privada, pode receber os recursos do fundo ao longo da sua aposentadoria.
“Eles são boas opções porque geram uma rentabilidade significantemente maior”, destaca o economista, que também lembra da importância de analisar as opções cuidadosamente antes de bater o martelo. “É importante que a escolha do plano de previdência privada seja atrelada ao tempo que você vai investir, qual o valor que você vai investir e, principalmente, se de fato você terá um apetite maior ou menor pelos riscos”, completa.
De acordo com Marcello, os CDBs são os investimentos mais indicados para quem está começando, já que esse tipo de aplicação é avessa aos riscos. O CDB (Certificados de Depósito Bancário) funciona como um empréstimo do seu dinheiro para o banco tomador.
O CDB é um produto muito comum das instituições financeiras e pode ser negociado a uma taxa pré-fixada de juros ou em taxas pós-fixadas. Assim como ocorre nos títulos públicos, eles são atrelados a índices, como IPCA, IGPM (Índice Geral de Preços do Mercado) e outros.
“É importante dizer que geralmente os CDBs têm a garantia dos fundos, o chamado fundo garantidor de crédito, que gera até 250 mil reais caso a instituição financeira seja liquidada por algum problema financeiro, garantindo até 250 mil reais por CPF”, acrescenta Igor.
Os CDBs são opções interessantes para investidores iniciantes. É possível adquirir títulos com baixo custo em diversas instituições financeiras. Igor ressalta que quanto maior o retorno, mais risco existe.
Os fundos imobiliários são um modelo novo de fundo de investimento. Nesse tipo há comunhão de recursos para aplicação em empreendimentos imobiliários. Ele funciona como uma espécie de condomínio fechado dividido por cotas em seu patrimônio ideal.
Os investidores subscrevem seus recursos no fundo imobiliário, que investe e desenvolve empreendimentos, depois alugados no mercado ou vendidos. Os rendimentos retornam ao fundo imobiliário, é são distribuídos mensalmente aos investidores baseado em suas cotas.
A principal vantagem desse tipo de investimento é a liquidez do fundo imobiliário, que é maior do que adquirir um próprio imóvel para revendê-lo no mercado. Contudo, é preciso destacar que há riscos inerentes ao mercado, como uma provável crise imobiliária, apesar de ser um cenário incomum para esse setor. “Vimos isso acontecer na pandemia. Com o crescimento do modelo de trabalho remoto, houve uma queda muito grande dos fundos imobiliários, porque as pessoas simplesmente não estavam mais alugando salas”, finaliza Igor.
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